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文/国金证券研究创新中心数据研究团队
来源:互联网与娱乐怪盗团(ID:TMTphantom)
行业动态
手机存量时代,2019年6月新增设备数环比小幅上升:6月份,国内手机新增设备数2969万台,环比小幅上升3%,同比下降22%。2019年Q2新增设备数合计为8555万台,同比下滑21.6%,其中华为销量同比基本持平。
华为蝉联第一,苹果销量下滑明显:P30系列销量持续高涨,6月销量达270万台,华为&荣耀增量份额接近35%,领先优势不断扩大,存量份额上升至21%。OPPO的Reno系列销量接近130万台,份额回升显著。小米9销量依旧不佳,凭借红米Note 7和K20系列,小米整体销量小幅上升。vivo子品牌iQOO新增设备数仅余32万台。苹果销量依旧羸弱,份额显著下滑。
摄像头,屏下指纹是当前智能手机主要创新亮点:主打光学变焦,提升拍照体验,华为P30系列和OPPO Reno系列本月销售热度不减。屏下指纹已经成为各家旗舰机的标配,随着技术发展和成本降低,屏下指纹未来有望向中低端设备渗透。
投资建议
摄像头是未来智能手机创新的主要发力点。从华为P30系列和OPPO的Reno系列的持续热销可以看出,消费者对更清晰的拍照效果和更强大的拍照功能有着强烈的需求。在如今专业相机设备进步缓慢的大前提下,手机拍照能力已然成为了用户选择时的重要指标。手机拍照的成像效果与专业拍照设备差距仍在,这将驱动手机厂商在摄像头领域持续投入研发,持续创新。
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红米K20系列采用了最新第七代屏幕指纹识别技术,自6月开售以来取得了不俗的销量成绩。我们认为依托全面屏的潮流及指纹识别技术的提升,屏下指纹渗透率将持续提升。目前屏下指纹已逐渐成为华为等多家手机厂商旗舰机的标配,相关供应商将直接受益于高端机型的份额提升。此外,随着技术的发展、成本的降低,屏下指纹未来有望向中低端设备渗透。
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附表:智能手机五大品牌存量、增量市场份额(6月)
2019年6月新机增量数据
整体增量持续低迷,华为领先优势扩大
根据研究创新中心监测数据,在前期有多部新机上市,叠加618电商大促销的情况下,国内手机新增设备数依然维持低迷,6月国内共新增设备数2969万台,环比小幅上升3%,同比大幅下滑22%。华为销量环比大幅上升,增量份额接近35%,领先优势不断扩大;OPPO新机销量亮眼,增量有所上升;vivo和小米新增设备数小幅上升;苹果销量下滑显著。
6月份新机销售排行榜前20位中,千元机新王者OPPO A9傲居榜首。华为&荣耀集体发力,上榜8款机型,其中销量最高为旗舰机P30,P30 Pro同样表现不俗,合计新增278万台。同样主打变焦的OPPO Reno销量亮眼,排名跻身前四。小米上榜3款机型,均为红米子品牌,小米9未能上榜。vivo的子品牌iQOO本月未能上榜,而苹果依旧没有机型上榜。
现代人的生活早已离不开手机,手机的角色也不再局限于通讯工具,而是渗透到了生活中的方方面面。因此,手机厂商依靠“价廉”难以获得更多的用户,“物美”则更为重要。从国产手机价格分布来看,1000~1999价位段占比约50%,千元以下机型增量占比不足10%。华为&荣耀有着较为明确的分工,华为主打中高端,而荣耀偏向于中低端(小米、红米有着类似的分工),值得注意的是,华为是主流品牌中唯一覆盖了所有价位段的单一手机品牌;OPPO、vivo主打1000~1999价位段机型,并尝试向更高价位段渗透;红米依然是千元以下机型中的王者。
P30系列热度依旧,华为蝉联第一宝座
6月份华为&荣耀新增设备983万台,环比上升7%,同比小幅下滑1%。凭借P30系列新机的持续热销,华为&荣耀新增设备的市场份额接近35%,领先优势不断扩大;存量市场份额稳步上升,蝉联国内手机市场第一宝座。
P30系列高居6月华为手机销量榜首,合计销量达270万台,其中P30 Pro超过110万台。Mate 20系列上市已逾半年,热度不减,6月销量超过80万台,发售以来国内累计销量突破1000万台。
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